Quick sechzig Prozent der institutionellen Anleger und Asset Supervisor in Europa, die zusammen ein Vermögen von über 150 Milliarden Euro verwalten, würden es vorziehen, wenn passive Rentenfondsmanager ESG-Aspekte in ihre Benchmark-Fonds integrieren würden, selbst um den Preis höherer Monitoring Errors.
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Während an die 60 Prozent der antwortenden institutionellen Anleger und Vermögensverwalter in Europa es vorzögen, wenn passive Rentenfondsmanager ESG-Aspekte in ihre Benchmark-Fonds integrierten, wünscht sich mehr als ein Drittel der Befragten von passiven Managern einen proaktiveren Ansatz in Bezug auf ESG – wie etwa die Optimierung von Strategien zur Verringerung prinzipieller negativer Auswirkungen (PAI; Principal Antagonistic Impression), den schnelleren Ausschluss umstrittener Emittenten und die Anwendung strengerer Requirements – allerdings nur, solange dies keine signifikanten Auswirkungen auf den Monitoring Error hat. Und nur sieben Prozent der Befragten meinen, dass passive Supervisor sich auf die Nachbildung des Index beschränken und sich nicht auf ESG-Faktoren konzentrieren sollten. Das ergab eine Studie des Asset Managers Tabula Funding Administration.
Von den befragten institutionellen Anlegern und Vermögensverwaltern geben quick achtzig Prozent an, dass sie eigene ESG-Scores auf Fondsebene erstellen, während mehr als die Hälfte der festverzinslichen Fonds ihre Ausrichtung auf die Ziele für nachhaltige Entwicklung (SDGs) bewertet.
Zwei Methoden bei der Überprüfung passiver Fonds im Hinblick auf EGS-Daten
Bei der Überprüfung von passiven Fonds, die andere ESG-Daten als die eigenen verwenden, sind sechzig Prozent der befragten Anleger gerne bereit zu investieren, wenn der Supervisor hochwertige Datenanbieter mit robusten Methoden verwendet. Quick vierzig Prozent investieren gerne bei Managern, die andere ESG-Datensätze verwenden, wenn bestimmte Ergebnisse, wie der Ausschluss derselben Unternehmen, mit ihren eigenen Anbietern und Analysen übereinstimmen.
Einigkeit zwischen Asset Managern und Institutionellen in ESG-Dingen ist entscheidend
Jason Smith, CIO bei Tabula, sagte: “Passive Supervisor müssen mit ihren Anlegern zusammenarbeiten, um sicherzustellen, dass sie sich in ESG-Fragen einig sind. Angesichts der sich verschärfenden Klimakrise reicht es für Supervisor nicht mehr aus, sich hinter einem Index zu verstecken, wenn es darum geht, etwas zu bewirken. Jetzt ist es an der Zeit, Engagement zu zeigen, um sicherzustellen, dass festverzinsliche Anlagen mit dem Übergang zu Netto-Null-Emissionen und mehr in Einklang gebracht werden.”
Wie Tabula als Supervisor passiver Fastened Earnings Produkte vorgeht
Michael John Lytle, CEO von Tabula, sagte: “Als passiver Fastened-Earnings-Supervisor müssen wir bei der Einbeziehung von ESG-Daten in unsere Produkte einen durchdachten Ansatz verfolgen. Tabula engagiert sich und hat eine erfolgreiche Erfolgsbilanz in der Lobbyarbeit bei Indexanbietern, um das ESG-Screening der wichtigsten Benchmarks zu verbessern. Wir engagieren uns sowohl für Klima- als auch für globale Requirements wie den UN World Compact und sind Teil von Gemeinschaftsinitiativen wie Local weather Motion 100+ und Nature Motion 100.”
Early Chook bei Rentenfonds im Einklang mit dem Paris-Ziel
Im April 2021 wurde Tabula mit der Auflage des EUR IG Bond Paris-aligned Local weather UCITS ETF (TABC GY) zum weltweit ersten Anbieter eines an Paris orientierten Renten-ETFs, der gemäß den EU-Anforderungen an die Offenlegung nachhaltiger Finanzprodukte als Artikel 9 eingestuft ist. Seitdem hat das Unternehmen seine ESG-Produktpalette um an Paris orientierte Euro-Excessive-Yield-Anleihen (THEP GY) und an Paris orientierte globale Excessive-Yield-Fall Angels (THFA LN) erweitert. (kb)
